投資を考える コラム

信用売りで取り扱う銘柄、どう選ぼうか?

投稿日:2017年4月19日 更新日:

信用売り(空売り)にチャレンジしたいと思いつつ、まだチャレンジできていません。

いざ取引しようとしても、なんとなくコワくて尻込みしてしまいます。「信用売りした銘柄が、もし思惑が外れて、株価急騰してしまい、損切りのタイミングを失ったら、どれだけの損失が出るか分からない。」というコワさがあるんです。

たぶん、いちど経験してしまえば、あとは慣れるとは思うんですけど、最初の一歩がなかなか踏み出せません。

信用売りについて事前にある程度勉強して、自分なりの投資スタイルというか、ルールを決めておいたほうが、いざやってみたあとに、反省や改善がスムーズに行えると思うので、いまのところ、あーでもない、こーでもない、と自分のスタイルを検討中です。

信用売り用の銘柄探しで参考にした本

まずは、取引する銘柄をどう選別するか。

投資指南の本「勝つ投資 負けない投資」(片山晃・小松原周 著)のなかで、片山晃さんはこう言っていました。

投資で利益が得られる3つのパターンについて説明しておこうと思います。

1.優等生が100点満点を撮り続けるパターン
2.優等生が期待外れの点数を取ってしまうパターン
2.落第生が期待以上の点数を取るパターン

大雑把にいうと、株で儲けるにはこの3つのうちのどれかに当てはまる銘柄に投資をすることです。実際には

4.落第生が赤点を撮り続けるパターン

もあるのですが、これは当てたところで利益にならないので意味がありません。

当ブログ「勝つ投資 負けない投資」の紹介記事はこちら

補足しておくと、「2.優等生が期待外れの点数を取ってしまうパターン」がなぜ儲かるかというと、優等生が期待外れの点数をとるのは一時的なものなので、そこで買いを入れておけば、すぐに株価が戻るだろう、というストーリーです。

信用売りに適した銘柄とは?

片山晃さんの勝ちパターンは、基本的には現物買いを想定していますが、信用売りを考える場合も、この分類は使えるんじゃないかと思います。

信用売りで利益を生むパターンは

「2.優等生が期待外れの点数を取ってしまうパターン」

「4.落第生が赤点を撮り続けるパターン」

のどちらかだと思います。

優等生が一時的に失敗するのを待つか、落第生が期待通り失敗するの見守るか・・・。

優等生銘柄は、これまで優等生をさがして銘柄選別してきたノウハウが生かせそうです。優等生だけど暴落してしまうというよくあるパターンを知っています。四半期ごとの決算発表で、内容自体はわるくないのに、市場予想を下回ったため失望売りで暴落するパターン。何度か痛い目に遭ったことがあります。きっと投機筋が売りを仕掛けて、狼狽する個人投資家をカモにしているんだと思います。このパターンを利用して空売りし、収益にできたら心強いです。

落第生銘柄は、これまでやってきた現物買いの投資では「まったくの対象外」でしたが、注目してみたら、新しい世界が広がるかもしれません。「ダメな会社、これからダメになる会社」を見つけながら街を歩くというのも、面白そうです。会社がダメになるきっかけを、決算の数値より先に、リアルな店舗や商品やサービスで感じられたら、それは貴重な投資情報になります。

優等生にしても、落第生にしても、「よく知っている企業に投資する」という基本は見失わないようにしたいです。

もうちょっと、信用売りの手法を考えてみます。


関連記事

会社四季報チェック(2018年3集 夏号)

2018年6月15日に「四季報 2018年3集 夏号」が発売されましたね。 では、さっそく証券口座にログインして、気になる銘柄の四季報更新状況をチェックしていきましょう。 【チェック銘柄】 キユーピー …

会社四季報チェック(2021年1集 新春号)

2020年12月16日に「四季報 2021年1集 新春号」が発売されましたね。 では、証券口座にログインして、気になる銘柄の四季報更新状況をチェックします。 【チェック銘柄】 日本マクドナルドホールデ …

銘柄ウォッチ「セリア(2782)」

セリア 公式サイトはこちら セリア(Seria)とは セリア(Seria)は、100円ショップ業界で第2位の会社です。 1位はダイソーでおなじみの大創産業です。3位はキャンドゥ(Can★Do)です。 …

投資の初心者が不安に感じることは「損をしてしまうこと」

株式会社ネオマーケティングが2016年7月に「資産運用とお客様サポートに関する調査」の結果を発表しました。 全国の直近1年以内に株式もしくはFXを利用した20歳以上の男女を対象にしたWEBアンケートで …

SBI証券サイトのおすすめ機能[ポートフォリオ]

僕はSBI証券をメイン口座として投資しています。 メイン口座にSBI証券を選んだ理由のひとつに「ポートフォリオ画面が分かりやすくて便利だから」というのがあります。 SBI証券のポートフォリオ機能につい …

2021/04/30:「運営者の投資成績」更新
2021/04/04:「運営者の投資成績」更新
2021/02/27:「運営者の投資成績」更新
Scroll Up